板块方面

(资料图片仅供参考)

板块上，大金融方向全面走强，证券板块领涨两市，其中中信证券、天风证券、信达证券、东吴证券、首创证券、太平洋等超 10 只券商股涨停。

除传统券商以外，互联网金融概念股同样表现亮眼，其中威士顿、财富趋势、指南针均 20CM 涨停，同花顺、汇金股份、安硕信息、银之杰、东方财富等个股涨超 10%。大智慧、瑞大旗胡奥、海印股份、金证股份等个股涨停。

证券板块近期频频异动，一方面走的是估值回归的逻辑，此前由于市场过度悲观预期导致，券商板块整体的估值以及资金的配置比例都处于历史低位，因此在市场风格面临切换的大背景下，本就存在着修复的预期。另一方面，重磅会议后更多活跃资本市场政策或将加速出台，市场对于大金融方向存在着预期博弈。而对于盘面整体而言，大金融板块的走强同样意义重大。证券板块素有牛市旗手的称号，当其能够在下周延续强势的话，有利于吸引更多的增量资金入场，市场整体的做多氛围有望更进一步。

但需注意的是，券商经历了今日这般逼空式的上涨后，预期可能一下子被打满，如果今日没有在盘中及时进场的话，此时再行追涨的性价比或不大。特别是一些大市值的个股，后续可能会通过震荡整理的形式去清理浮筹。因此站在资金安全的角度而言，耐心等待相关核心标的短线回踩时再寻找低吸机会或更为稳妥。

房地产板块今日持续活跃，其中冠城大通、中迪投资、荣盛发展、城建发展涨停，金地集团、金科股份、滨江集团涨超 7%，保利发展、招商蛇口、华发股份等个股涨幅居前。

华泰证券在近期的研报中表示，本次政治局会议针对地产行业有更加积极的表态。首先调房地产市场最新形势为 " 供求关系发生重大变化 "。此外，本次会议首次提出要适时调整优化房地产政策，预计过去在市场长期过热阶段陆续出台的政策存在边际优化空间，比如限购、限贷、限售等政策有望因城施策逐步宽松。政策护航房地产市场平稳健康发展，一方面有利于修复地产需求，助力银行资产投放；此外有利于平滑银行不良贷款压力，缓释地产信用风险，提振银行股投资信心，板块估值有望修复。

从板块的领涨标的来看，今日地产与前几日的上涨有着明显的不同。此前的地产更偏向于投机性的炒作，像金科股份、荣盛发展，这种小市值的低价股成为高标龙头。而今日地产大市值权重也迎来集体补涨，像金地集团、保利发展、万科 A、招商蛇口均有着不俗的涨幅，而昨日尾盘炸板的金科股份也同样保持着震荡向上的强趋势，整体而言，地产板块内部形成较为良性的局面，在此背景下，其延续性或更为值得期待。后市依旧可以地产链中去寻找一些相对低位细分的补涨机会。

从今日盘面来看，以 50 为代表的蓝筹权重再度全线走强，其中东方财富涨超 10%，成交额超 160 亿；涨停封板的中信证券成交额同样超百亿。而贵州茅台也创下了年内新高。通常而言，一波行情想要走出延续性，权重蓝筹往往扮演着较为关键的角色。目前来看，大金融、酿酒等机构重仓的方向整体的中期趋势都已先行转入多头，或对于指数后续的走势具有一定的指引意义。不过需要注意的是，就短线而言这些大市值的权重在单日爆量上涨后，往往会伴随着一定时间的震荡修正，因此应对上仍不宜因为害怕踏空而贸然追涨。

此外需要注意的是，在权重蓝筹成功搭台后，题材小票有望在下周更为活跃。目前来看，像地产链、新能源汽车以及一些较为边缘的金融概念股或仍存在一定短线博弈的机会，具体留意当日的市场情绪以及板块高标的反馈情形。

截至收盘，沪指涨 1.84%，深成指涨 1.62%，创业板指涨 1.62%。北向资金全天净买入 164.03 亿元，其中沪股通净买入 83.82 亿元，深股通净买入 80.21 亿元。

今日市场量价齐升，不仅成功有效突破了前波高点 3248，成交额再度逼近万亿大关。一方面大金融板块的走强成功调动了市场做多情绪，另一方面北向资金今日再度大幅净流入超 160 亿，为市场提供了增量动能。故下周的反弹能否延续，可重点关注以下两大方向：1）关注量能能否保持温和增长的态势；2）留意北向资金能否保持着流入态势。

市场要闻聚焦

1、北向资金周内第二次单日加仓超 160 亿 本周加仓近 350 亿创半年新高

财联社 7 月 28 日讯，数据显示，北向资金午后加大扫货力度，全天大幅净买入 164.03 亿元，其中沪股通净买入 83.82 亿元，深股通净买入 80.21 亿元。北向资金本周第二次单日加仓超百亿，累计净买入 345 亿元，单周净买入额创 1 月 20 日以来新高。

2、工信部等部门印发轻工业稳增长工作方案

财联社 7 月 28 日讯，工信部等部门印发轻工业稳增长工作方案（2023 — 2024 年），其中提到，到 2023 — 2024 年轻工业增加值平均增速 4% 左右，规上企业营业收入规模突破 25 万亿元。重点行业规模稳中有升，主要产品国际市场份额保持稳定。新增长点快速发展，推广 300 项以上升级和创新产品，轻工百强企业竞争力进一步增强，培育升级 50 个规模 300 亿元以上轻工特色产业集群。轻工业在扩内需、促消费中的作用更加凸显，高端化、数字化、绿色化发展稳步推进，" 增品种、提品质、创品牌 " 成效扩大，产业发展质量效益不断提升。

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